Fluent Ventures backs replicated startup models in emerging markets

Fluent Ventures apuesta por la replicación de startups exitosas en mercados emergentes: una nueva perspectiva sobre la innovación global

Nueva York, 20 de octubre de 2023 - En un mundo donde la innovación tecnológica a menudo se asocia con Silicon Valley y otros centros establecidos, Fluent Ventures, un fondo de capital de riesgo en etapa temprana, está trazando un camino diferente. Con un fondo de 40 millones de dólares, la firma apuesta por la replicación de modelos de startups exitosas en mercados emergentes, impulsando el crecimiento en regiones como Latinoamérica, África, Oriente Medio, Sudeste Asiático y mercados selectos de Estados Unidos. Su enfoque, denominado "alfa geográfica", busca capitalizar las oportunidades que surgen al adaptar modelos probados en sectores como fintech, salud digital y comercio electrónico a las necesidades específicas de estos mercados dinámicos.

Alfa geográfica: la innovación a través de la adaptación

La estrategia de "alfa geográfica" de Fluent Ventures se distingue de la búsqueda tradicional de disrupción. En lugar de financiar ideas completamente nuevas, la firma identifica modelos de negocio exitosos en mercados desarrollados y los adapta a las particularidades de los mercados emergentes. "No se trata de copiar y pegar," aclara Alexandre Lazarow, fundador y socio gerente de Fluent Ventures. "Se trata de comprender las necesidades subyacentes de los consumidores, que a menudo son similares en todo el mundo, y ofrecer soluciones personalizadas que tengan en cuenta las diferencias culturales, regulatorias y de infraestructura." Este enfoque permite a las startups del portafolio aprovechar la eficiencia de un modelo probado, al tiempo que se benefician de la ventaja competitiva de una profunda comprensión del mercado local.

Construyendo puentes: acceso a una red global de mentores y expertos

Más allá del capital, Fluent Ventures proporciona a sus startups acceso a una red de más de 75 mentores, compuesta por fundadores de unicornios e inversores de capital riesgo con experiencia global. Esta red ofrece una valiosa fuente de conocimiento, conexiones estratégicas y apoyo operativo para navegar los desafíos específicos de los mercados emergentes. "Nuestros mentores han recorrido el camino del emprendimiento y pueden ofrecer perspectivas invaluables sobre escalabilidad, gestión de equipos y acceso a mercados internacionales," añade Lazarow. Este enfoque de "mentoría activa" es un diferenciador clave de Fluent Ventures y un factor crucial para el éxito de sus startups.

Un portafolio diversificado: ejemplos concretos de la estrategia en acción

Con cheques iniciales que van desde 250.000 hasta 2 millones de dólares, Fluent Ventures invierte en empresas desde la etapa pre-seed hasta la Serie A, con un enfoque en la construcción de un portafolio diversificado de 22-25 empresas. Algunos ejemplos de sus inversiones incluyen:

• Minu (México): Una plataforma de adelantos salariales que aborda la necesidad de acceso a crédito a corto plazo para trabajadores en la economía informal.
• Sabi (Nigeria): Una plataforma B2B que conecta a minoristas informales con proveedores, optimizando la cadena de suministro y facilitando el acceso a productos esenciales.
• Prima (Brasil): Una insurtech que ofrece seguros personalizados y asequibles para pequeñas y medianas empresas, un segmento desatendido por las aseguradoras tradicionales.
• Baton (EE. UU.): Una plataforma logística que utiliza tecnología para optimizar el transporte de mercancías, mejorando la eficiencia y reduciendo los costos.

Estas inversiones ilustran la diversidad geográfica y sectorial del portafolio de Fluent Ventures, así como su enfoque en respaldar a emprendedores con un profundo conocimiento de los mercados en los que operan.

El auge de los mercados emergentes: un nuevo epicentro de innovación

La estrategia de Fluent Ventures se alinea con la creciente descentralización de la innovación tecnológica. "El talento y las oportunidades ya no se concentran únicamente en Silicon Valley," observa Susan Woodward, economista senior de Sand Hill Econometrics. "Estamos presenciando un auge de los ecosistemas de startups en mercados emergentes, impulsado por la creciente penetración de internet, el acceso a smartphones y el surgimiento de una nueva generación de emprendedores ambiciosos." Datos de CB Insights confirman esta tendencia, mostrando un aumento significativo en la inversión de capital de riesgo en estas regiones en los últimos años.

Desafíos y oportunidades: navegando la complejidad de los mercados emergentes

Si bien el potencial de los mercados emergentes es innegable, la estrategia de replicación también presenta desafíos. La adaptación local requiere una comprensión profunda de las normativas, las dinámicas culturales y las infraestructuras específicas de cada mercado. Además, Fluent Ventures se enfrenta a la competencia de otros fondos de capital de riesgo globales, como SoftBank, Sequoia Capital y Tiger Global, que también están invirtiendo en estas regiones.

El futuro de la innovación: replicación vs. disrupción

La estrategia de Fluent Ventures plantea importantes preguntas sobre el futuro de la innovación. ¿Puede la replicación de modelos probados coexistir con la disrupción? Expertos como Ana Paula Moreno, profesora de emprendimiento en la Universidad de São Paulo, argumentan que la clave está en la adaptación inteligente. "La replicación no debe limitarse a la copia, sino que debe impulsar la innovación local y contribuir al desarrollo de ecosistemas sostenibles."

El impacto de la inversión: catalizando el crecimiento económico y social

La inversión de Fluent Ventures y otros fondos similares tiene el potencial de generar un impacto significativo en el desarrollo económico y social de los mercados emergentes. Al apoyar a emprendedores locales y facilitar la transferencia de conocimiento y tecnología, estas inversiones pueden contribuir a la creación de empleos, la mejora de la calidad de vida y la solución de problemas locales.

Conclusión: una apuesta por el futuro de la innovación global

La estrategia de Fluent Ventures representa una apuesta innovadora por el potencial de los mercados emergentes. Al combinar la eficiencia de modelos probados con la adaptación a las realidades locales, la firma busca desbloquear un nuevo motor de crecimiento económico y tecnológico. El éxito de esta apuesta dependerá de la capacidad de las startups del portafolio para navegar los desafíos y capitalizar las oportunidades que ofrecen estos mercados dinámicos.